Análise financeira comparativa
Qual modalidade fecha melhor a conta para o seu caso?
Short stay, locação tradicional ou renda fixa — cada imóvel tem um contexto. Ajuste os parâmetros e veja o que realmente fecha a conta para o seu perfil.
Capital investido (R$)
Cap rate short stay
CDI atual (% a.a.)
Valorização imóvel (% a.a.)
Retorno comparativo
Short stay vs. locação tradicional
Mesmo imóvel, estratégias diferentes. Short stay costuma render mais — mas exige gestão ativa. Locação tradicional oferece previsibilidade e menos trabalho. O melhor modelo depende do imóvel, do bairro e do seu perfil.
—
Short stay
Locação tradicional
Renda mensal estimada
—
—
Cap rate anual
—
—
Valorização típica SP
8% a.a.
6% a.a.
Retorno total estimado
—
—
Gestão necessária
Gestora especializada (~22%)
Gestão profissional: 8–10%/mês
(Quinto Andar, imobiliária full-service)
Risco de vacância
Diário — compensado pela diária maior
Mensal — contrato garante prazo
Flexibilidade de uso
Alta — pode usar, vender ou mudar
Baixa durante o contrato
Tributação da renda
Carnê-leão (até 27,5%)
Carnê-leão (até 27,5%)
Alíquotas e impostos por tipo de investimento
Comparar retorno bruto engana. Veja o que sobra de fato no bolso após IR.
Investimento
Alíquota IR
Quando paga
Observação
Short stay (renda mensal)
Isento até R$5k · até 27,5% acima
Mensal (carnê-leão)
Progressivo. Isenção para renda total até R$5.000/mês (lei sancionada nov/2025, vigente desde jan/2026). Deduções reduzem a base.
Ganho de capital (venda do imóvel)
15%
Na venda
Isento até R$ 440k se for único imóvel.
CDB / Tesouro Selic / Tesouro IPCA+
15 – 22,5%
No resgate
Regressivo: 22,5% (até 6m) → 15% (acima de 2 anos).
LCI / LCA
Isento
—
Isentos de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004). MP 1.303/2025 que propunha tributar caducou em out/2025 sem virar lei.
FII (fundo imobiliário)
20% (ganho) / Isento (renda)
Na venda / —
Rendimentos mensais isentos se fundo atender requisitos.
Ações / ETF
15% (swing) / 20% (day)
Na venda
Dividendos isentos. Isenção até R$ 20k/mês em vendas.
Evolução do patrimônio acumulado
* Short stay: cap rate configurável + valorização 8% a.a. · IR estimado 20% sobre renda (renda acima de R$5k/mês; abaixo disso isento desde jan/2026). Locação tradicional: cap rate 4% a.a. + valorização 6% a.a. CDB / Tesouro: tabela regressiva IR 15% (prazo acima de 2 anos). LCI/LCA: 92% CDI, isenta de IR para pessoa física (MP 1.303/2025 que propunha tributar caducou em out/2025). Tesouro IPCA+ 6%: considera IPCA 4,5% + 6% spread, IR 15%. Cálculos simplificados — não constituem garantia de rentabilidade.
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